Régis Montels s’appuie sur Aquiti Gestion pour opérer un MBO sur Interscol

Régis Montels, directeur général de Kalamazoo, a reconduit Aquiti Gestion (à travers les fonds ACI et PCE) à ses côtés dans un MBO majoritaire, financé par BPI, BNP Paribas et Caisse d’Epargne. Le projet affiche l’ambition de renforcer la position de leader français de l’édition spécialisée du groupe sur ses trois segments principaux : les carnets de correspondance, les ouvrages tant de culture équestre que de défense et la conception d’imprimés militaires.

Le groupe Interscol est un acteur majeur de l’édition spécialisée dans les domaines de l’éducation, l’équitation et la défense. Fortes de leur ancienneté, Kalamazoo (120 ans) et Lavauzelle (188 ans) ont hissé Interscol au rang de leader du marché des carnets de correspondance et des manuels d’équitation, lui faisant ainsi réaliser un chiffre d’affaires de 5M€.

Editeur depuis 1901, Kalamazoo bénéficie d’une forte notoriété fondée sur la collaboration historique et la confiance entretenue avec une multiplicité d’établissements scolaires (collèges, lycées publics et professionnels, lycées agricoles, etc.). Aujourd’hui, avec 4M€ de chiffre d’affaires, Kalamazoo représente le vaisseau amiral du groupe Interscol, rejoint en 2018 par Lavauzelle. Elle y a apporté à la fois son activité minoritaire d’édition de carnets de correspondance mais aussi et surtout celle d’édition des « Galops », les manuels d’apprentissage théorique de l’équitation, ainsi que l’édition d’ouvrages et d’imprimés militaires.

Régis MONTELS, PDG du groupe Interscol :

« Le groupe Interscol à travers ses marques Kalamazoo et Lavauzelle se distingue depuis longtemps pour son professionnalisme et ses capacités créatives dans le domaine de l’Edition. J’ai pu, depuis quelques années maintenant, mesurer avec quel enthousiasme chacun des acteurs a été le garant de ces valeurs dans les tâches accomplies au quotidien. Je suis extrêmement fier d’en prendre la Présidence et de mener de nouveaux projets riches et d’une qualité exceptionnelle. J’ai le bonheur d’être accompagné par Aquiti Gestion poursuivant en cela une relation entamée il y a quelques années. »

Cindy CHARLOT, Directrice de Participations chez Aquiti Gestion :

« Nous sommes très heureux d’accompagner Régis Montels dans la reprise du groupe Interscol. Régis Montels et ses équipes ont démontré leur engagement à porter les valeurs de Kalamazoo et Lavauzelle, deux belles marques historiques, leader sur leur marché. C’est la poursuite d’une relation de confiance de longue date entre Aquiti, la société et son dirigeant. »

Intervenants

• Conseil M&A/ cédants : Tamaris Investissements (Philippe Croppi)
• Conseil juridique / cédants : CVS (Hubert Biard)
• Expert-comptable du groupe Interscol : KPMG (Edouard Martin)
• Acquéreurs : Régis Montels, Aquiti Gestion (ACI et PCE)
• Conseil M&A / acquéreurs : RSR CONSEIL (Tangi Arveiler)
• Conseil juridique / acquéreurs : IXIS (Xavier Sennes, Sophie Pallier)
• Banques / acquéreurs : Bpifrance (Davy Bernard), BNP Paribas (Sylvie Capmajo), Caisse d’Epargne (Hervé Borderie)

A propos d’Aquiti Gestion

Présente depuis plus de 20 ans en Nouvelle-Aquitaine, AQUITI Gestion est une société de gestion de capital-investissement agréée par l’AMF. Son équipe est constituée de 20 professionnels répartis sur trois sites, Bordeaux, Limoges et Poitiers, permettant un ancrage régional au plus près des entreprises de la Nouvelle-Aquitaine. Avec 200 M€ sous gestion, AQUITI Gestion couvre l’ensemble des besoins des sociétés de son territoire, de prêts d’honneur de 10 k€ pour des sociétés innovantes en phase d’amorçage à des investissements jusqu’à 10 M€ dans des sociétés en phase de développement ou transmission.

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